یک معامله در فارکس پیش از آنکه قیمت در جهت دلخواه شما حرکت کند چقدر هزینه دارد؟ اگر یک معامله فرضی با یک لات استاندارد EUR/USD را سه شب باز نگه دارید، ۲۷ دلار بابت اسپرد، سواپ و کمیسیون پیش از آنکه حتی یک پیپ به سود شما حرکت کند از حساب کم می‌شود. این مبلغ در هیچ فاکتور جداگانه‌ای نمی‌آید؛ اما مستقیماً از حساب معاملاتی شما کم می‌شود.
برای صاحب کسب‌وکاری که حاشیه سود را جدی می‌گیرد، این سه هزینه بسیار مهم و حیاتی می‌شوند. یکی از این سه هزینه، یعنی سواپ، بسته به جهت معامله می‌تواند حتی به شکل اعتبار به حساب برگردد و تبدیل به سود شود؛ این هم دلیل دیگری است برای اینکه هر سه هزینه را پیش از باز کردن معامله ببینید و بررسی کنید.
این عدد از کجا می‌آید؟ یک سناریوی فرضی با یک لات استاندارد EUR/USD و سه شب نگهداری می‌سازیم تا هر سه خط هزینه را جدا جدا ببینیم. همه عددهایی که می‌آید مثال است و مقدار واقعی آن‌ها به بروکر، نوع حساب و روز معامله بستگی دارد.
این مطلب تعریف‌ها و عددهای نمونه را از مقاله‌های آموزشی و ماشین‌حساب‌های آرسی فارکس می‌گیرد. آرسی فارکس یک وب‌سایت فارسی‌زبان آموزش فارکس است که مفاهیم پایه را توضیح می‌دهد. این وب‌سایت مجموعه‌ای از ماشین‌حساب‌های معاملاتی رایگان و ساعت بازار به وقت ایران را ارائه می‌کند و بروکرهای فعال برای معامله‌گران ساکن ایران را بررسی می‌کند.
یک معامله فرضی: جفت‌ارز، حجم و شب‌های نگهداری
برای روشن شدن حساب، معامله فرضی را این‌طور تعریف می‌کنیم: یک لات استاندارد EUR/USD که برابر ۱۰۰٬۰۰۰ یورو است می‌خرید و سه شب باز نگه می‌دارید. در این جفت‌ارز، ارز پایه یورو است و ارزش هر پیپ برای یک لات ۱۰ دلار حساب می‌شود؛ پس هر حرکت یک‌پیپی قیمت، ۱۰ دلار سود یا زیان ناخالص می‌سازد. اگر حجم معامله کوچک‌تر باشد، ارزش هر پیپ هم به همان نسبت کم می‌شود.
تصویر زیر سه خط هزینه معامله: اسپرد، سواپ و کمیسیون را کنار هم نشان می‌دهد. معامله را روز سه‌شنبه باز می‌کنید و جمعه پیش از تعطیلی بازار می‌بندید؛ به این ترتیب شب چهارشنبه داخل این سه شب قرار می‌گیرد. همه عددهایی که جلوتر می‌آید صرفاً برای همین سناریوی فرضی است و مقادیر واقعی را باید در مشخصات نماد در پلتفرم بروکر خودتان ببینید.
اسپرد؛ هزینه‌ای که در لحظه ورود به معامله پرداخت می‌شود
اسپرد به اختلاف قیمت Bid و Ask گفته می‌شود. وقتی شما موقعیت خرید باز می‌کنید، با قیمت Ask وارد می‌شوید و وقتی می‌فروشید، با قیمت Bid می‌بندید؛ این فاصله همان هزینه‌ای است که در لحظه ورود پرداخت می‌کنید و معمولاً با واحد پیپ اندازه‌گیری می‌شود. اگر پلتفرم پنج رقم اعشار نشان دهد، عددها به صورت پوینت دیده می‌شوند و ۱۰ پوینت برابر ۱ پیپ است.
اسپرد شناور با عرضه و تقاضای واقعی بازار حرکت می‌کند و هنگام خبرهای مهم اقتصادی بازتر می‌شود؛ اسپرد ثابت را بروکرهای بازارساز روی یک نماد ثابت نگه می‌دارند. هزینه اسپرد از ضرب اسپرد در ارزش پیپ به دست می‌آید؛ در این مثال فرضی، ۱٫۱ پیپ ضربدر ۱۰ دلار می‌شود ۱۱ دلار. مطلب اسپرد در فارکس چیست اسپرد ثابت، اسپرد شناور و شیوه خواندن آن را در پلتفرم معامله‌گری توضیح می‌دهد.
سواپ چیست و چرا شب چهارشنبه سه برابر حساب می‌شود؟
سواپ یا بهره شبانه مبلغی است که برای باز ماندن معامله پس از پایان روز معاملاتی به وقت سرور پرداخت یا دریافت می‌کنید. بسته به نرخ بهره دو ارز و جهت معامله، سواپ می‌تواند منفی باشد و از حساب کم شود یا مثبت باشد و به حساب اضافه شود. در حساب‌های بدون سواپ، بروکر معمولاً هزینه را از راه اسپرد بزرگ‌تر یا کمیسیون ثابت جبران می‌کند. این عدد را در پنجره specification نماد می‌توانید ببینید؛ ستون‌های swap long و swap short و روز سواپ سه‌گانه همان جا فهرست شده‌اند.
برای جفت‌ارزهای فارکس، شب چهارشنبه به پنجشنبه سواپ سه‌گانه حساب می‌شود، چون تسویه معامله‌ای که چهارشنبه باز مانده به جمعه می‌افتد و دو روز آخر هفته پیشاپیش تسویه می‌شود. در این مثال فرضی، ۲ دلار سواپ شبی برای هر لات در نظر می‌گیریم. شب چهارشنبه به‌جای یک شب، سه شب حساب می‌شود و یک شب پیش از آن و یک شب پس از آن هم اضافه می‌شوند. پس جمعاً ۵ شب سواپ کسر می‌شود و جمع سواپ ۱۰ دلار می‌شود. مطلب سواپ در فارکس چیست با مثال نشان می‌دهد که سواپ چه زمانی به شکل هزینه از حساب کم می‌شود و چه زمانی به شکل اعتبار به حساب اضافه می‌شود.
کمیسیون و جمع سه هزینه؛ چند پیپ باید سود کنیم تا وارد مرحله سود شویم؟
کمیسیون معمولاً در حساب‌های ECN یا RAW به ازای هر لات و برای هر طرف معامله، یعنی باز و بسته کردن، دریافت می‌شود. در حساب‌های استاندارد کمیسیون جداگانه‌ای نمی‌پردازید و هزینه داخل اسپرد بزرگ‌تر قرار می‌گیرد؛ به همین دلیل نباید این دو نوع حساب را خط‌به‌خط مقایسه کنید.
اگر بروکر کمیسیون را یک‌طرفه اعلام کند، عدد رفت‌وبرگشت دو برابر عدد یک‌طرفه است. در این مثال فرضی، کمیسیون را ۶ دلار برای رفت‌وبرگشت یک لات در نظر می‌گیریم. مقدار واقعی را باید در مشخصات نوع حساب و پنجره مشخصات نماد در پلتفرم بروکر خودتان پیدا کنید.
- اسپرد: ۱۱ دلار
- سواپ: ۱۰ دلار
- کمیسیون: ۶ دلار
- جمع: ۲۷ دلار
حالا این ۲۷ دلار را به حرکت قیمت تبدیل می‌کنیم: ۲۷ دلار تقسیم بر ۱۰ دلار ارزش هر پیپ می‌شود ۲٫۷ پیپ. یعنی پیش از آنکه معامله اولین دلار سود واقعی را به دست آورد، باید ۲٫۷ پیپ در جهت دلخواه شما حرکت کند. اگر هدف قیمتی شما ۲۰ پیپ باشد، این سه خط هزینه ۱۳٫۵ درصد از هدف را مصرف می‌کند.
ابزار محاسبه سود و ضرر معامله در فارکس این محاسبات را پیش از باز کردن معامله حساب می‌کند. این ابزار نماد، جهت، قیمت ورود و خروج و حجم را از شما می‌گیرد و سود یا زیان را به ارز حساب همراه معادل پیپ نشان می‌دهد. خروجی آن سود ناخالص حرکت قیمت است و اسپرد، کمیسیون و سواپ را در نتیجه لحاظ نمی‌کند؛ پس باید عدد سه خط هزینه را جداگانه از آن کم کنید.
هرچه حجم معامله بزرگ‌تر شود و شب‌های بیشتری باز بماند، این هزینه‌ها هم رشد می‌کنند. لوریج درست همان‌طور که سود را بزرگ می‌کند، زیان را نیز بزرگ‌تر می‌کند.
جمع‌بندی
اسپرد، سواپ و کمیسیون حتی وقتی در هیچ استیتمنتی دیده نمی‌شوند، پول واقعی هستند و پیش از اولین سود از معامله کم می‌شوند. برای هر معامله، حجم و مدت نگهداری خودتان را مشخص کنید و هر سه خط هزینه را با همین روش حساب کنید. این کار تصویر سود واقعی را پیش از ورود واضح می‌کند.
